Inflasi, perang, bencana alam untuk menghambat pertumbuhan reasuransi APAC

“Kenaikan biaya klaim karena inflasi yang tinggi menambah tekanan pada profitabilitas perusahaan reasuransi,” kata Deblina Mitra, analis asuransi senior di GlobalData. “Untuk mengurangi ini, reasuransi membatasi cakupan pada jalur yang merugi, menaikkan premi, dan mendorong pengurangan yang lebih tinggi oleh perusahaan asuransi. Hal ini, pada gilirannya, akan mendorong perusahaan asuransi untuk menaikkan harga premi dan tingkat retensi untuk membuat cadangan deductible yang lebih tinggi. Misalnya, perusahaan asuransi Australia IAG, dalam pembaruan program reasuransi bencana pada Januari 2023, meningkatkan retensi sebesar 75% dibandingkan dengan Juli 2022.”

Lima pasar reasuransi teratas Asia-Pasifik dalam hal premi yang diserahkan adalah Jepang, Cina, Australia, Hong Kong, dan Korea Selatan. Pasar-pasar ini memiliki pangsa gabungan sebesar 84% untuk wilayah tersebut pada tahun 2021.

Garis rentan termasuk penerbangan, kelautan, dunia maya, kekerasan politik, dan asuransi kredit perdagangan, yang diantisipasi akan tetap rentan terhadap kerugian akibat perang Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung pada tahun 2023. GlobalData juga mengatakan bahwa perusahaan asuransi di wilayah APAC sedang berjuang untuk menemukan cakupan yang sesuai. untuk risiko perang untuk pengiriman barang dan pasokan gas alam di sekitar zona konflik, karena reasuransi tradisional keluar dari lini bisnis ini.

Namun, beberapa perkembangan peraturan di Asia-Pasifik dapat melunakkan pukulan dari faktor-faktor negatif, kata laporan itu.

Salah satu perkembangan tersebut adalah penerapan standar modal yang lebih tinggi untuk perusahaan asuransi di Jepang pada tahun 2025. GlobalData mengatakan hal ini diharapkan dapat menciptakan permintaan reasuransi dengan menekan perusahaan asuransi jiwa untuk meningkatkan reasuransi guna mengurangi risiko aset. Jepang menyumbang 35,2% dari premi yang diberikan di Asia pada tahun 2021 dan diperkirakan akan tumbuh pada CAGR sebesar 4,1% dari tahun 2021 hingga 26.

Di Cina, reasuransi diharapkan mendapat manfaat dari berkurangnya hambatan masuk. Regulasi yang dilonggarkan memberikan perlakuan istimewa kepada reasuransi asing, jika sistem regulasi solvabilitas mereka diakui di China. Reasuransi sekarang mengambil keuntungan dari ini, seperti yang ditunjukkan oleh MAPFRE Re mendirikan anak perusahaan China pada tahun 2022. China menyumbang 25,6% bagian dari premi yang diserahkan Asia-Pasifik pada tahun 2021, dengan premi reasuransi China diharapkan tumbuh pada CAGR sebesar 12,4% hingga 2026 .

“Pada tahun 2023, reasuransi di APAC akan fokus pada manajemen risiko dan membatasi eksposur kerugian mereka karena konflik Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung dan inflasi yang tinggi,” kata Mitra. “Namun, pertumbuhan jangka panjang akan tetap stabil karena perkembangan peraturan yang menguntungkan, yang akan menciptakan peluang bisnis baru bagi reasuransi.”