Reksa Dana Axis meluncurkan Axis Business Cycles Fund

Axis Mutual Fund telah mengumumkan peluncuran Axis Business Cycles Fund, skema ekuitas terbuka mengikuti tema investasi berbasis siklus bisnis. Penawaran Dana Baru dibuka pada 2 Februari dan ditutup pada 16 Februari. Skema ini akan dikelola oleh Ashish Naik. Dana baru akan melacak NIFTY 500 TRI dan jumlah investasi minimum adalah Rs 5.000 dan kelipatan Re 1 setelahnya.

Ada empat fase utama dari siklus bisnis yaitu ekspansi, puncak, perlambatan, dan palung. Setiap ekonomi, dan selanjutnya, bisnis melewati fase-fase ini. Berapa lama suatu fase akan berlangsung, atau kapan akan berpindah ke fase berikutnya tidak dapat dipastikan. Dana siklus bisnis mencoba mengidentifikasi siklus yang tepat untuk peluang investasi.

Menurut fund house, ekonomi domestik sedang dalam fase yang menarik saat ini. Timbulnya pandemi Covid 19 membuat masalah menjadi lebih menantang di tengah pra-pandemi krisis NBFC. Namun, hal-hal mulai terlihat pada fase pasca-Covid saat kita berada di puncak siklus belanja modal baru. Neraca telah menguat di seluruh perusahaan besar, permintaan domestik kuat, terdapat peningkatan fokus pada skema PLI yang dapat meningkatkan penambahan kapasitas, dan terdapat digitalisasi yang meluas yang menawarkan dorongan kuat bagi perekonomian. Ini mungkin indikasi kita sedang dalam tahap ekspansi yang baru lahir. Jika Konsumsi merupakan pendorong utama pertumbuhan ekonomi dalam dekade terakhir, investasi yang dipimpin oleh belanja modal dan manufaktur juga dapat menjadi pendorong pertumbuhan dekade ini. Dalam lingkungan pertumbuhan seperti itu, baik B2C yang merupakan bisnis yang dipimpin oleh Konsumsi maupun sektor B2B yang lebih bersiklus dapat berpotensi berkembang dengan baik.

“Jika seseorang menilai pertumbuhan India melalui lensa ‘Siklus Bisnis’, kami saat ini berada pada posisi yang menarik, antara fase Ekspansi dan Puncak. Berbagai pendorong mulai tersedia untuk pengambilan siklus investasi di India. Pendekatan investasi hibrida unik Axis Business Cycles (campuran Top Down dan Bottom Up) mengikuti gaya investasi Kualitas dan tidak menawarkan bias kapitalisasi pasar kepada investor. Sebagai rumah dana yang percaya dalam memanfaatkan peluang pasar secara disiplin, kami percaya bahwa Axis Business Cycles Fund akan menjadi tambahan penting dalam portofolio investor,” kata Chandresh Nigam, MD & CEO, Axis AMC.

Siaran pers mengatakan bahwa dana tersebut akan memiliki portofolio yang digerakkan oleh siklus. Di masa ekspansi, dana tersebut akan berfokus pada pembangunan portofolio perusahaan berbasis sektor siklis yang akan mendapat manfaat dari siklus naik yang akan datang. Selama perlambatan, atau waktu yang tidak pasti, portofolio akan miring untuk melawan tema siklus atau perusahaan yang berada dalam posisi yang lebih baik untuk melewati masa-masa sulit.

Berlawanan dengan pendekatan investasi dari bawah ke atas, dana ini akan menggunakan pendekatan hibrida untuk berinvestasi. Pendekatan dari atas ke bawah untuk mengidentifikasi tren ekonomi dan {lebih penting memilih sektor yang secara ideal cocok untuk mendapatkan keuntungan dari siklus bisnis mereka} dan kemudian, gunakan pendekatan dari bawah ke atas untuk mengidentifikasi saham tertentu yang akan berkembang di atas yang lain dalam sektor yang teridentifikasi.

Selanjutnya, dana tersebut akan mengikuti pendekatan dinamis tanpa bias pasar. Ini akan memiliki fleksibilitas untuk menjadi lebih agresif dalam hal overweight dan underweight lintas sektor. Artinya, ketika kami menemukan peluang di suatu sektor, kami akan mencoba untuk membangun posisi yang lebih besar di sektor tersebut yang menunjukkan keyakinan kami yang tinggi. Hal yang sama pentingnya adalah mencoba memangkas bobot kami seiring berjalannya cerita investasi, dan kami beralih ke sektor berikutnya dengan siklus naik yang menguntungkan dalam waktu dekat.