Pendanaan Tata Motors: Tata Motors kembali ke jalur pendanaan, mencari sekitar $600 juta untuk bisnis kendaraan listrik

Mumbai: Tata Motors sedang dalam pembicaraan dengan investor global untuk mengumpulkan setidaknya $500-600 juta lebih untuk bisnis kendaraan listriknya yang berkembang pesat, lebih dari setahun setelah menerima $1 miliar dari TPG’s Rise Climate Fund dan perusahaan induk negara Abu Dhabi ADQ, kata orang-orang yang mengetahui masalah ini.

Tata Motors melihat premi 15-20% dari putaran terakhir ketika Tata Passenger Electric Mobility Ltd bernilai $9,1 miliar, kata orang-orang. Itu akan diterjemahkan ke dalam penilaian sebanyak $10,9 miliar untuk bisnis tersebut, yang telah dibuatnya sebagai anak perusahaan pada akhir 2021.

Langkah tersebut merupakan bagian dari strategi ambisius pemimpin pasar kendaraan penumpang listrik untuk mengumpulkan dana yang signifikan, baik melalui sumber eksternal maupun internal, untuk mendukung rencana pertumbuhannya melalui inovasi produk, terutama platform EV, kata eksekutif puncak yang dekat dengan pengembangan tersebut. .

Perusahaan bekerja sama dengan penasihatnya, Morgan Stanley, dan telah memanggil beberapa investor marquee, dana dampak, dana kekayaan negara dari Timur Tengah, Korea dan Singapura, serta dana pensiun Kanada untuk pendanaan tersebut.

Beberapa dana pembelian warisan telah mendedikasikan kumpulan modal untuk transisi energi.

“Beberapa investor silsilah baru tertarik untuk menjadi bagian dari narasi baru di Tata Motors. Perusahaan secara aktif mengerjakan kombinasi dana eksternal dan internal,” kata seorang eksekutif. “Minat untuk pendanaan di ruang EV telah meningkat secara signifikan dan perusahaan sedang mengevaluasi opsinya.” Diskusi dengan calon investor bersifat awal dan perjanjian non-disclosure sedang ditandatangani, kata seseorang yang mengetahuinya. Perusahaan dapat meningkatkan target penggalangan dana tergantung pada selera investor, kata orang lain.

Namun, premi yang dicari mungkin terbukti mahal, memperingatkan beberapa analis.

Sebagai kebijakan dan praktik, Tata Motors tidak mengomentari spekulasi, kata juru bicara perusahaan kepada ET.

Tata Motors adalah pembuat mobil pertama di negara ini yang menjual 50.000 kendaraan penumpang listrik per tahun, yang dicapai pada tahun 2022 dengan menjual Nexon dan Tigor EVs dan menguasai lebih dari 80% pangsa pasar.

Pertumbuhan dan inovasi di Tata Motors dipimpin oleh teknologi, dengan fokus pada keberlanjutan, kata seorang eksekutif yang dekat dengan perusahaan. “Jadi, dana untuk mendukung pertumbuhan ini akan tersedia bagi manajemen dan arahan yang jelas adalah kali ini Tata Motors tidak boleh ketinggalan bus dan justru menjadi yang terdepan. Ketersediaan dana tidak akan menjadi masalah, neraca saat ini cukup kuat untuk menarik investor yang baik.”

Tata Motors diharapkan untuk menjual sebagian saham yang dimilikinya di unit tersebut serta menerbitkan saham baru kepada investor, yang akan membantu mengurangi beban neraca dan juga mendapatkan ekuitas pertumbuhan untuk ekspansi.

Pada paruh pertama tahun fiskal 2023, utang otomotif bersih Tata Motors mencapai Rs 59.900 crore, sesuai presentasi perusahaan. Ini terdiri dari Rs 32.200 crore utang luar negeri, Rs 19.900 crore utang modal kerja dan Rs 7.800 crore sewa.

STRATEGI TERFOKUS
Tata Motors mendirikan anak perusahaannya, Tata Passenger Electric Mobility, pada Desember 2021 untuk fokus merancang dan mengembangkan semua jenis layanan terkait kendaraan listrik penumpang/mobilitas listrik dan kendaraan listrik hibrida. Tata Motors menjadi promotor perusahaan dengan modal awal Rs 700 crore.

Pada bulan Oktober tahun yang sama, saat mengumumkan pemintalan EV vertikal ke lengan terpisah, Tata Motors mengatakan berencana untuk berinvestasi lebih dari $2 miliar dalam bisnis EV selama lima tahun. Itu mengumpulkan dana dari dua investor eksternal, TPG Rise dan ADQ, dengan menerbitkan saham preferensi yang dapat dikonversi secara wajib, yang setelah konversi selama periode 18 bulan akan memberi mereka 11-15% saham di lengan EV.

ET adalah yang pertama melaporkan berita investasi yang dipimpin TPG pada edisi 8 Oktober 2021.

Menurut rencana lima tahun yang digariskan oleh perusahaan pada saat itu, itu akan melihat portofolio 10 EV dan, bekerja sama dengan Tata Power, mengkatalisasi penciptaan infrastruktur pengisian daya yang tersebar luas. Sesuai rencana awal, perusahaan EV akan menjadi aset ringan dan hanya akan menampung teknologi dan IP masa depan, katanya.

Pada Agustus tahun lalu, anak perusahaan EV Tata Motors menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi pabrik manufaktur Ford India di Sanand di Gujarat, bersama dengan mesin dan semua karyawan operasi manufaktur kendaraan senilai Rs 725,7 crore. Jadi, meskipun divisi kendaraan penumpang Tata Motors memproduksi Tigor versi EV lama, Nexon sebagai pengganti biaya dari unit EV, model generasi baru — Curve, Avinya, dan lainnya — kemungkinan besar akan dibuat di Ford. ditanam oleh unit EV.

“Jadi, dari asset light, perusahaan sudah menjadi asset right,” kata seorang eksekutif perusahaan yang enggan disebut namanya karena pembicaraan masih dalam ranah privat.

JALAN KE HIJAU
Tata Motors mengharapkan sekitar setengah penjualannya berasal dari EV pada akhir dekade ini, naik dari 8-9% saat ini, ET melaporkan pada 13 Januari. “Kesadaran konsumen tentang kendaraan listrik meningkat,” Vivek Srivatsa, kepala pemasaran, strategi penjualan dan layanan di unit EV, telah memberi tahu ET.

Perusahaan akan memulai pengiriman Tiago EV, dengan harga Rs 8,49 lakh ex-showroom, akhir bulan ini, dan dijadwalkan untuk segera meluncurkan dua EV lagi.

Baru-baru ini telah mengurangi harga dari tiga varian Nexon EV Prime hingga Rs 50.000 dan kisaran EV MAX hingga Rs 85.000. Ini juga menawarkan jangkauan yang ditingkatkan.

Penjualan EV penumpang tumbuh dengan pesat. Dari 3.000 unit tiga tahun lalu, industri mengharapkan lonjakan menjadi sekitar 60.000 unit di tahun keuangan ini.

“India sedang dalam tahap awal elektrifikasi, dengan EV hanya membentuk sekitar 1% dari PV. Tata telah memimpin lebih awal, dengan EV sekarang menyumbang sekitar 8% dari volume PV India,” kata Nitij Mangal, analis Jefferies.