Gautam Adani mempertimbangkan tindakan hukum atas klaim penipuan Hindenburg yang 'tidak berdasar'

New Delhi
CNN
—

India Grup Adani punya mengecam tuduhan penipuan yang dibuat oleh Hindenburg Research sebagai “tidak berdasar” dan “kombinasi berbahaya dari kesalahan informasi selektif,” dan sedang mempertimbangkan tindakan hukum terhadap short seller yang berbasis di AS.

Penelitian Hindenburg menerbitkan sebuah penyelidikan pada miliarder Gautama Adani konglomerat luas pada hari Selasa, menuduhnya “manipulasi saham yang kurang ajar dan skema penipuan akuntansi selama beberapa dekade.”

Hindenburg mengatakan telah mengambil posisi pendek di perusahaan-perusahaan di Grup Adani “melalui obligasi yang diperdagangkan di AS dan instrumen derivatif yang tidak diperdagangkan di India.” Penjual pendek bertujuan menghasilkan uang dengan bertaruh bahwa harga saham perusahaan yang mereka targetkan akan turun.

Kerajaan bisnis Adani terdiri dari tujuh perusahaan terbuka — di berbagai sektor mulai dari pelabuhan hingga pembangkit listrik — dan saham di sebagian besar perusahaan tersebut turun antara 3% dan lebih dari 8% pada hari Rabu.

Penurunan itu berdampak langsung pada kekayaan bersih miliarder itu. Berdasarkan milik Bloomberg Indeks Miliarder, Adani kehilangan hampir $6 miliar pada hari Rabu. Dia saat ini bernilai $ 113 miliar. Pasar India tutup Kamis.

Dalam penyelidikannya, yang menurut Hindenburg membutuhkan waktu dua tahun untuk disusun, firma riset mempertanyakan “penilaian setinggi langit” dari perusahaan Adani dan mengatakan “utang substansial” mereka menempatkan seluruh grup “pada pijakan keuangan yang genting”.

Firma riset menyimpulkan laporannya dengan 88 pertanyaan untuk Grup Adani. Ini berkisar dari menanyakan detail tentang entitas lepas pantai Adani, hingga mengapa ia memiliki “struktur perusahaan yang saling terkait dan berbelit-belit”.

CNN belum memverifikasi klaim dalam laporan tersebut, dan regulator pasar saham India tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Saham perusahaan Adani melonjak dalam beberapa tahun terakhir, membuatnya menjadi orang terkaya di Asia.

Dalam sebuah pernyataan yang dikeluarkan beberapa jam setelah Hindenburg menerbitkan laporannya, chief financial officer Adani Group Jugeshinder Singh mengatakan bahwa Hindenburg tidak melakukan “usaha apapun untuk menghubungi kami atau memverifikasi matriks faktual,” menambahkan bahwa tuduhan yang dibuat oleh short seller adalah “basi, tidak berdasar dan didiskreditkan.”

Konglomerat punya menghadapi pemeriksaan dari otoritas India di masa lalu. Pada tahun 2021, saham perusahaan Adani jatuh setelah surat kabar The Economic Times mengatakan bahwa dana asing yang memegang saham bernilai miliaran dolar dibekukan oleh National Securities Depository negara tersebut. Grup Adani menyebut laporan itu “sangat keliru.”

Nate Anderson, yang mendirikan Penelitian Hindenburgtelah membuat nama untuk dirinya sendiri dalam beberapa tahun terakhir dengan menargetkan perusahaan yang menurutnya dinilai terlalu tinggi dan memiliki keuangan yang mencurigakan. Anderson terkenal karena mengejar perusahaan truk listrik Nikola pada tahun 2020, menyebutnya sebagai “penipuan yang rumit”, dan menyebabkan saham perusahaan anjlok tajam. Pada tahun 2022, pendiri Nikola adalah dihukum oleh juri penipuan AS dalam kasus yang menuduh dia berbohong kepada investor tentang teknologi perusahaan.

Tetapi beberapa menuduh Hindenburg mencoba mendorong saham lebih rendah dengan laporan penelitiannya untuk mendapat untung.

Laporannya tentang Grup Adani datang pada waktu yang sensitif. Akhir minggu iniAdani Enterprises, perusahaan andalan konglomerasi tersebut, bertujuan untuk mengumpulkan 200 miliar rupee ($ 2,5 miliar) dengan menerbitkan saham baru.

Singh mengatakan bahwa “waktu publikasi laporan tersebut jelas menunjukkan niat yang kurang ajar dan mala fide untuk merusak reputasi Grup Adani dengan tujuan utama merusak penawaran umum lanjutan yang akan datang.”

konglomerat adalah juga mempertimbangkan untuk membawa lima bisnis baru ke pasar saham dalam dua hingga lima tahun ke depan.

Dalam pernyataan lain pada hari Kamis, Grup Adani mengatakan sedang “mengevaluasi ketentuan yang relevan di bawah undang-undang AS dan India untuk tindakan perbaikan dan hukuman terhadap Hindenburg Research.”

Ia menambahkan bahwa “sangat terganggu” oleh dampak laporan Hindenburg terhadap grup, pemegang saham, dan investornya., dan oleh “penderitaan yang tidak diinginkan yang dialami warga India.”

Putus sekolah dan industrialis mandiri, Adani adalah orang terkaya keempat di dunia, di depan Bill Gates dan Warren Buffet, menurut Indeks Miliarder Bloomberg. Dia juga dipandang sebagai sekutu dekat perdana menteri India saat ini, Narendra Modi.

Taipan berusia 60 tahun itu mendirikan grup Adani lebih dari 30 tahun yang lalu. Sekarang telah mendirikan bisnis di industri mulai dari logistik hingga pertambangan, dan tumbuh secara agresif di berbagai sektor seperti media, pusat data, bandara, dan semen.

Tapi ini bukan pertama kalinya analis mengungkapkan ketakutannya bahwa ekspansi bisnisnya yang cepat disertai dengan risiko yang sangat besar. Raksasa Adani telah dipicu oleh pesta pinjaman $ 30 miliar, menjadikan bisnisnya salah satu yang paling banyak berutang di negara ini.

Tahun lalu, CreditSights, sebuah firma riset yang dimiliki oleh Fitch Group, menerbitkan sebuah laporan tentang Adani Group berjudul “Deeply Overleveraged” di mana perusahaan tersebut menyatakan keprihatinan yang kuat tentang rencana pertumbuhan yang didanai utangnya.

Grup Adani menanggapi CreditSights dengan laporan setebal 15 halaman, mengatakan bahwa “rasio leverage” perusahaannya “terus sehat dan sejalan dengan tolok ukur industri di masing-masing sektor” dan bahwa mereka “telah secara konsisten melakukan de-levered” dalam sembilan tahun terakhir.