Cetera untuk Mengakuisisi Bisnis Kekayaan Ritel Securian Financial

Cetera Financial Group telah setuju untuk mengakuisisi bisnis kekayaan ritel dari Securian Financial Group Inc., membawa 1.000 profesional keuangan yang bekerja di 30 perusahaan independen, perusahaan diumumkan pada hari Rabu. Transaksi diharapkan selesai pada kuartal ketiga tahun 2023; perusahaan tidak mengungkapkan ketentuan kesepakatan.

Berdasarkan perjanjian tersebut, Cetera yang berbasis di Los Angeles akan mengakuisisi aset tertentu dari broker/dealer Securian, penasihat investasi terdaftar dan bisnis agen asuransi, serta ekuitas dari Securian Trust Company NA. Bisnis kekayaan ritel Securian mewakili $47,4 miliar aset yang dikelola dan $24,8 miliar aset yang dikelola, menurut pengumuman tersebut.

Akuisisi ini akan menjadi keuntungan bagi Cetera strategi yang sedang berlangsung untuk menambah jaringan penasihatnya. Perusahaan tersebut memiliki lebih dari 8.000 penasihat yang mewakili $322 miliar dalam AUM dan $115 miliar AUA per 31 Desember 2022, menurut perusahaan.

Perjanjian tersebut juga mencakup perjanjian kemitraan strategis di mana Securian Financial akan mendistribusikan produk asuransi jiwa dan anuitas individualnya melalui profesional keuangan terafiliasi Cetera, menurut pernyataan tersebut. Perusahaan juga mencatat bahwa Cetera akan memperluas tawaran pekerjaan kepada tim manajemen dan karyawan yang memenuhi syarat dari bisnis manajemen kekayaan ritel Securian Financial.

“Kami membayangkan potensi pertumbuhan yang belum dimanfaatkan bagi para profesional keuangan independen yang bergabung dengan jaringan Cetera,” kata Adam Antoniades, CEO Cetera, dalam sebuah pernyataan.

Cetera diakuisisi pada 2018 oleh perusahaan ekuitas swasta Modal Genstarsalah satu dari banyak perusahaan PE yang terus melihat peluang di ruang RIA, menurut a laporan dirilis Rabu oleh konsultan M&A DeVoe & Company.

Berfokus pada Inti

Akuisisi tersebut merupakan perjanjian divestasi besar kedua dari broker asuransi Securian dalam empat bulan terakhir setelahnya setuju untuk menjual bisnis pencatatan pensiunnya kepada The Standard Insurance Company pada Oktober 2022.

Transaksi Cetera memungkinkan Securian Financial untuk meningkatkan fokus strategis kami dan mempercepat pertumbuhan di pasar prioritas kami, sementara pada saat yang sama melanjutkan[ing] komitmen kami terhadap bisnis kekayaan ritel melalui kemitraan strategis kami dengan Cetera,” kata Chris Hilger, ketua, presiden dan CEO Securian Financial, dalam pernyataannya.

“Penjualan yang diumumkan hari ini, bersamaan dengan penjualan bisnis pencatatan rencana pensiun kami pada musim gugur yang lalu, adalah tentang Securian Financial yang meningkatkan fokus strategis kami dan mempercepat pertumbuhan di pasar prioritas kami,” kata seorang juru bicara dalam tanggapan email.

“Baik manajemen kekayaan dan industri pencatatan pensiun dengan cepat berkonsolidasi, dan untuk menjaga komitmen terhadap bisnis ini, pertanyaan tentang skala menjadi penentu,” tambahnya. “Kedua penjualan baru-baru ini akan memungkinkan bisnis ini tumbuh di bawah perusahaan lain sekaligus memungkinkan kami meningkatkan fokus pada bisnis inti kami.”

Perjanjian tersebut juga datang beberapa minggu setelah Securian Financial yang berbasis di St. Paul, Minnesota mengumumkan beberapa perubahan kepemimpinan. Langkah-langkah itu termasuk Sid Gandhi dipromosikan menjadi wakil presiden eksekutif solusi tunjangan karyawan, yang mencakup asuransi jiwa kelompok dan solusi sukarela yang ditawarkan melalui pemberi kerja, bagian dari bisnis inti Securian Financial ke depan, menurut juru bicara itu.

Area bisnis inti lainnya termasuk solusi individu, termasuk asuransi jiwa individu dan anuitas yang ditawarkan oleh penasihat keuangan dan agen asuransi, dan solusi afinitas, atau asuransi dan produk terkait yang ditawarkan oleh lembaga keuangan dan asosiasi anggota, menurut juru bicara tersebut.