Asia tetap menjadi "mesin pertumbuhan" perusahaan asuransi global

“Asia terdiri dari kumpulan pasar yang heterogen, masing-masing dengan tantangan dan peluang unik mereka di bidang asuransi,” kata Kotanko kepada Insurance Business. “Namun secara garis besar, Asia tetap menjadi mesin pertumbuhan global di bidang asuransi, khususnya asuransi jiwa dan kesehatan. Meskipun kami telah melihat penurunan bisnis baru baru-baru ini di beberapa pasar terutama karena COVID, peluang pertumbuhan struktural secara keseluruhan tetap utuh.”

Kotanko mengatakan bahwa tiga dari empat keluarga Asia menghadapi kesenjangan perlindungan jika pencari nafkah utama meninggal atau menjadi cacat. Selain itu, 10% dari pendapatan rumah tangga akan dibutuhkan untuk mengisi kesenjangan perlindungan kesehatan yang ada, yang saat ini sebagian besar dibiayai dengan pengeluaran sendiri.

“Ada kesenjangan antara tabungan yang tersedia di masa pensiun dan harapan hidup yang sebenarnya, yang akan membutuhkan tabungan pensiun tambahan untuk menutupi rata-rata umur panjang delapan hingga 10 tahun,” kata Kotanko. “Data serupa juga menunjukkan adanya kesenjangan dalam perlindungan properti dan kewajiban untuk rumah tangga komersial dan swasta. Oleh karena itu, Asia tetap menjadi peluang pertumbuhan utama dalam asuransi jiwa global.”

Kotanko menyebutkan lima bidang utama yang dipusatkan oleh perusahaan asuransi dalam ekspansi mereka di seluruh Asia:

1. Inovasi distribusi – terutama dengan menambahkan kemampuan digital, analitik dan pemasaran, meningkatkan manajemen aktivitas, dan memecahkan masalah churn agen yang tinggi
2. Membangun bisnis baru di bidang kesehatan dan masa pensiun
3. Efektivitas keuangan, termasuk transisi IFRS17 dan peningkatan ekonomi teknis
4. Meningkatkan kelincahan, produktivitas, dan inovasi melalui penggunaan teknologi, otomatisasi, dan desain ulang proses yang lebih luas
5. Optimalisasi portofolio dengan mencari lebih banyak ruang pertumbuhan di seluruh wilayah, seperti di India dan Vietnam, serta di dalam vertikal setiap pasar, seperti di segmen perkotaan yang makmur atau untuk kebutuhan yang kurang terlayani

“Sebagian besar perusahaan asuransi di Asia masih mengikuti model operasi fungsional yang sebagian besar terintegrasi,” kata Kotanko. “Namun, kami melihat potensi untuk meningkatkan kapabilitas dan produktivitas dengan semakin memusatkan upaya pada bagian tertentu dari rantai nilai dan mengalihdayakan yang lain, misalnya dalam operasi, teknologi, serta area tidak konvensional dalam pemasaran dan klaim digital.”

Penuaan di Asia dan pasar asuransi

Sementara banyak pasar Asia yang sedang berkembang memiliki populasi muda dan kelas menengah yang tumbuh cepat, ekonomi yang lebih maju seperti Jepang, Korea Selatan, dan Singapura, menua dengan cepat. Hal ini menyebabkan peningkatan permintaan untuk produk asuransi terkait pensiun di pasar ini.

“Pada titik ini kami melihat kesenjangan perlindungan pensiun yang semakin besar dikombinasikan dengan peningkatan pencarian jiwa konsumen tentang cara terbaik untuk menabung untuk masa pensiun,” kata Kotanko. “Kami juga melihat alokasi yang tinggi dalam bentuk tunai dan real estate di banyak pasar Asia. Alokasi uang tunai ini tidak menghasilkan banyak pengembalian dan terdepresiasi dalam lingkungan inflasi, sementara real estat juga dapat mengalami tekanan lebih besar di beberapa wilayah geografis. Oleh karena itu, ada kebutuhan laten yang nyata untuk solusi pensiun yang lebih baik. Namun, sektor asuransi dan pensiun belum mengembangkan solusi yang lebih luas.

“Di banyak pasar, insentif juga tidak cukup kuat bagi konsumen untuk berkomitmen pada tabungan pensiun jangka panjang. Kami melihat ini sebagai peluang pertumbuhan struktural utama bagi perusahaan asuransi dan spesialis pensiun. Elemen kuncinya juga adalah meningkatkan literasi keuangan dan memberikan saran keuangan yang lebih komprehensif untuk perencanaan hidup jangka panjang.”

Apa pendapat Anda tentang masa depan pertumbuhan asuransi di Asia? Beri tahu kami di komentar.