Asia mendorong ke arah digitalisasi lebih lanjut, teknologi mendalam – CEO QBE

Jason Hammond: Salah satu perkembangan besar dalam asuransi Asia untuk tahun 2022 adalah digitalisasi. Meskipun ini bukan perkembangan baru, ini adalah area yang menuntut inovasi berkelanjutan, terutama karena lanskap bisnis kami memerlukan infrastruktur dan kemampuan digital yang kuat untuk bekerja, bermitra, dan berkomunikasi secara efektif. Dengan digitalisasi di garis depan, pasar asuransi juga harus terjun lebih dalam ke perlindungan dunia maya untuk membuat platform digital kami lebih aman. QBE juga telah memperkuat penawaran dan infrastruktur digital kami yang memungkinkan kami memberikan pengalaman yang lebih baik bagi pelanggan dan mitra kami. Misalnya, kami telah meningkatkan portal klaim kami untuk memberikan solusi yang lebih lancar bagi pelanggan kami. Salah satu perkembangan besar lainnya adalah pekerjaan kami untuk mengadopsi model penetapan harga yang lebih baik dan integrasi kumpulan data pihak ketiga tahun ini.

Perkembangan signifikan lainnya untuk asuransi Asia adalah dorongan menuju teknologi mendalam dan eksplorasi kecerdasan buatan untuk meningkatkan produk dan pengalaman yang kami berikan kepada pelanggan dan mitra. Pada saat yang sama, ini berarti memeriksa data dan mekanisme tata kelola – yang merupakan wilayah yang relatif baru. Banyak perusahaan asuransi beralih untuk mengadopsi kemajuan teknologi baru, seperti AI dan pembelajaran mesin untuk membantu mereka beradaptasi dengan tuntutan konsumen yang berubah dan bekerja lebih efisien.

ESG juga populer untuk pasar Asia. Kami telah melihat industri secara sadar memetakan standar pengungkapan dan sertifikasi seputar kerangka kerja ESG. Hal ini kemungkinan akan terus berkembang karena perusahaan asuransi memenuhi kebutuhan dan permintaan akan protokol penjaminan ESG untuk pelanggan lintas sektor. Bagi kami secara khusus, kami juga telah menyempurnakan area fokus kami dalam aspek keberlanjutan. Awal tahun ini, kami secara resmi meluncurkan prakarsa Premiums4Good kami di Asia, di mana sebagian dari premi pelanggan kami dimasukkan ke dalam investasi yang menciptakan dampak sosial dan lingkungan di samping keuntungan finansial, tanpa biaya tambahan kepada pelanggan. Kami juga telah menyempurnakan kerangka kerja keberlanjutan kami sebagai bagian dari visi kami untuk beralih ke ekonomi nol-bersih pada tahun 2050.

IB: Bagaimana industri asuransi di Asia pulih dari pandemi COVID-19? Apakah menurut Anda pandemi sekarang terlihat jelas di kaca spion?

JH: Secara umum, menurut saya industri asuransi di Asia telah pulih dari pandemi COVID-19, tetapi kami melihat tantangan baru yang muncul sebagai akibat dari pandemi tersebut. Saat kita beralih dari masyarakat pandemi ke masyarakat endemik, industri asuransi Asia telah mulai melihat dampak kenaikan inflasi, inovasi teknologi asuransi baru, dan perubahan iklim, serta bagaimana industri dapat memenuhi kebutuhan dan rintangan baru ini.

Dalam waktu yang lebih dekat, kami telah melihat lebih banyak permintaan untuk produk asuransi non-jiwa seperti kecelakaan, perjalanan, dan kesehatan. Hal ini tentu saja dibarengi dengan pemulihan ekonomi Singapura secara bertahap dan pembukaan kembali perbatasan.

IB: Apa tantangan terbesar yang akan dihadapi perusahaan asuransi pada tahun 2023?

JH: Perubahan iklim tentu saja merupakan salah satu masalah yang lebih menonjol untuk diatasi. Ikatan hijau dan ikatan sosial telah lepas landas tahun ini, tetapi ancaman yang membayangi akibat perubahan iklim terhadap lingkungan dan masyarakat kita memang membutuhkan upaya kolektif yang jauh lebih besar, baik itu bisnis maupun individu. Untuk bagian kami, kami telah secara aktif mendorong tindakan ramah lingkungan yang positif melalui inisiatif Premiums4Good, untuk menginspirasi orang lain untuk mengambil peran juga.

Tantangan signifikan lainnya adalah meningkatnya inflasi. Inflasi memengaruhi biaya untuk memperbaiki atau mengganti aset yang diasuransikan, dan sangat penting bagi klien yang diasuransikan untuk memiliki cakupan yang memadai untuk semua aset mereka guna menghindari kekurangan asuransi jika terjadi kerugian. Jika klien memilih untuk mempertahankan lebih banyak risiko sendiri untuk mengimbangi setiap kenaikan biaya, mereka harus memastikan bahwa mereka mendapat informasi lengkap dalam melakukannya dan tidak membiarkan diri mereka kekurangan perlindungan jika diperlukan. Dengan meningkatnya biaya lintas sektor, pelanggan dapat mengambil risiko mengambil langkah-langkah pemotongan biaya jangka pendek dengan mengorbankan manajemen risiko jangka panjang yang dapat memengaruhi operasi bisnis mereka dan meningkatkan kemungkinan terjadinya kerugian.

Pada catatan terkait, perusahaan asuransi kemungkinan akan menghadapi demografi pelanggan agnostik merek yang meningkat karena mereka menghadapi tantangan biaya ini, yang berarti bahwa pelanggan akan memiliki preferensi untuk lebih banyak produk asuransi sesuai permintaan, atau produk yang dapat memenuhi kebutuhan mereka saat ini, baik itu biaya, kenyamanan, privasi, misalnya. Menanggapi pergeseran permintaan ini, perusahaan asuransi harus mencari cara untuk meningkatkan analitik dan alat sumber data mereka, serta mempertimbangkan kemitraan atau strategi bisnis yang berperan untuk membangun pengalaman yang berpusat pada pelanggan.

Biaya utama bagi perusahaan asuransi adalah program reasuransi mereka, terutama bagi mereka yang memiliki paparan risiko bencana material. Secara global, ada pengetatan kapasitas reasuransi, dan syarat dan ketentuan. Penanggung di semua pasar yang sangat bergantung pada reasuransi perjanjian akan menemukan bahwa pada tahun 2023 mereka mungkin harus menahan lebih banyak risiko sendiri dan/atau membayar lebih untuk perlindungan reasuransi mereka.

IFRS17 adalah perubahan paling signifikan terhadap persyaratan akuntansi asuransi selama lebih dari 20 tahun. Ini mewakili perubahan sistemik dalam cara kontrak asuransi kami dinilai, yang memerlukan perombakan sistem keuangan dan aktuaria, proses, akuntansi, dan kebijakan pengungkapan.

Pada tingkat tinggi, persyaratan IFRS17 akan memengaruhi cara kami melaporkan profitabilitas dan posisi keuangan kami sebagaimana ditentukan oleh pengukuran kewajiban asuransi serta cara kami menyajikan dan mengungkapkan dalam laporan keuangan kami.

Dampaknya juga akan dirasakan oleh hubungan investor, desain produk dan distribusi, pengembangan insentif yang direvisi dan kebijakan remunerasi yang lebih luas serta metodologi penganggaran dan peramalan yang dikonfigurasi ulang.

IB: Ada prediksi lain untuk tahun mendatang?

JH: Ke depan, kita dapat melihat perusahaan sangat ingin merangkul perdagangan internasional dan peluang bisnis lintas batas.

Pada saat yang sama, bisnis menyadari bahwa tahun 2023 mungkin merupakan ekonomi yang genting. Serupa dengan poin-poin yang disebutkan di atas, dengan tantangan global seperti potensi resesi di cakrawala, industri harus memeriksa alokasi sumber daya dan kapasitas dan membedakan mana yang harus didorong atau ditarik kembali.

Kekhawatiran seputar biaya pengoperasian dan peningkatan efisiensi juga dapat membuat industri mengubah model bisnis mereka untuk beradaptasi dengan teknologi yang lebih baru seperti komputasi awan dan AI yang dapat membantu mencapai efisiensi pengoperasian yang lebih tinggi tanpa harus membahayakan prospek pertumbuhan atau penawaran pelanggan. Hal ini juga sejalan dengan langkah umum untuk merangkul inovasi teknologi asuransi yang meningkatkan efisiensi dan menciptakan kapasitas untuk bekerja di seluruh fungsi bisnis yang lebih canggih dan matang.